Официальная резиденция донских атаманов и место пребывания российских монархов в дни их визитов на Дон. 

Строительство дворца было обусловлено особым отношение Российских государей к донским казакам, которое определялось тем, что с 1827г. Августейшим Атаманом казачьих войск стали назначаться наследники престола. Это требовало достойной резиденции для наказного атамана, в которой могли останавливаться Августейшие гости. Решение о строительстве особого дома для помещения наказного атамана войска Донского было принято Военным Советом, и, после Высочайшего утверждения 24 марта 1860 года, вступило в силу. Все работы по Атаманскому дому были окончены в октябре 1863 года.

Примыкающий с тыльной стороны небольшой внутренний дворик был распланирован дорожками, украшен цветниками и резной деревянной беседкой, поставленной на возвышении уцелевшего от основания города холма.

Пространство перед дворцом несколько раз менялось. В конечном варианте – в начале 20 в., - перед дворцом был забит сквер и установлен фонтан. Дворец был очень продуманно вписан в городскую среду: на центаральной площади города за памятником Платову прямо по ходу главного проспекта Новочеркасска.